亿润配资 601869、600487，算力新东谈主气龙头！股价最近一轮涨幅均超100%！

公募基金Top50重仓股：科技成长与高端制造核心方向超千只基金持有宁德时代、中际旭创、紫金矿业

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　　着手：证券阛阓周刊阛阓号

　　文 | 水岸

　　2月12日，节前倒数第二个来当年，算力硬件强势爆发，CPO、液冷就业器、光通讯等霸榜涨幅榜，大涨个股批量出现，如长飞光纤、亨通光电、天孚通讯、太辰光等均纷纷强势高涨。

　　算力赛谈接续爆发

　　2月12日，节前倒数第二个来当年，东谈主工智能硬件干线再度爆发，算力细分干线均迎来强势高涨，如CPO、光通讯均高涨超2%，收盘区分位列270余个意见板块Top2、Top7。今日，CPO、光通讯两个主题板块均再度创出历史新高，走出长久“稳稳的幸福”。

　　与此同期，一众个股也迎来强势反弹，如太辰光、天孚通讯、长芯博创、炬光科技、光库科技、长飞光纤、亨通光电等均创出新高，环旭电子、特发信息（维权）（7天4涨停）等多股均收出涨停。值得一提的是，好多个股股价自近期运转后，开启加快主升浪且快速实现翻倍，如长飞光纤（601869），自2025年11月25日以来的这轮行情已累计高涨超200%；亨通光电（600487），自2025年12月17日于今已累计高涨110%。

　　算力链的这轮高涨周期依然提升1年，资金的布局标的也进一步由大主题向细分切换，如光纤，上述领涨的长飞光纤、亨通光电均为光纤意见。

　　算力产业驱动要素握续出现

　　光纤等被看好

　　在算力主题束缚轮动高涨背后，是包括宏不雅利好、产业驱动、头部公司关键事件等多重维度的共同驱动。

　　从宏不雅角度来看，如近日国务院以深刻拓展“东谈主工智能+”、全地方赋能千行百业为主题，股市大盘行情进行第十八次专题学习。国务院国资委召开中央企业“AI+”专项动作深刻部署会，强调中央企业要强化投资牵引，积极扩大算力灵验投资。

　　产业端，AI时候迭代对算力需求的带动。智谱认真开源发布新一代基座模子GLM-5，被誉为智能体工程时期最强开源模子。它宣告大模子编程从“写代码片断”的Vibe Coding时期，认真迈入“完成系统工程”的智能体工程时期。

　　但值得一提的是，算力主题全体升温背后，细分赛谈与个股分化也不异赫然，从近期算力主题以及关系龙头股委果认来看，资金正在向光纤标的加码。

　　光纤是一种讹诈光在玻璃或塑料制成的纤维中传输信息的时候载体，其中枢旨趣是通过光的全反射实现信号的长距离、高速、低损耗传输。算力的中枢是数据管束能力，在算力领域，光纤是采集算力节点（如数据中心、就业器、结尾竖立）的“神经条理”，径直决定了数据传输的效果、安定性和领域。

　　跟着算力需求握续增长，光纤时候正迎来新一轮成长契机，这也在近期备受阛阓关心的一则大额订单事件中获取印证。近期，好意思国康宁公司与科技巨头Meta缔结数据中心光纤电缆供应左券，金额最高可达60亿好意思元。近期，康宁公司股价迎来握续高涨（见图4）。

　　不同于其他意见主题，算力产业链正在迎来产业结束与事迹加握，重复阛阓老本开支增多并带动算力材料需求增长，而这也恰是其大致握续受到资金加码、走成长线行情与牛股的弥留原因。

　　关于算力以及光纤产业链，一众机构示意乐不雅看好。如中信建投研报指出，CPO加快鼓励，Lumentum（好意思国光学和光子时候公司）最新示意公司已获取CPO关系的数亿好意思元订单，瞻望2026第四季度CPO营收约5000万好意思元，2027年上半年将迎来爆发。冷漠可爱CPO产业链：光引擎、FAU、激光器ELS、MPO、Shuffle box及保偏光纤等。此外，光纤行业转向“供给偏紧、量价皆升”阶段，一是冷漠关心领有光棒产能的公司，二是冷漠关心光纤产能较大或特种光纤公司。

　　（文中说起个股仅为例如分析，不作贸易保举。）